震惊加密货币世界的法律纠纷

2023 年 10 月 19 日

作者：Anjali Kochhar

Alameda Research 是一家成立于 2017 年的小型加密货币交易公司，而加密货币交易所 FTX 成立于 2019 年。两家公司之间有一些共同点，第一，两家公司都是由 Sam Bankman-Fried 创立的，第二，两家公司都在 2022 年 XNUMX 月宣布破产。FTX 和 Alameda Research 的倒闭是典型的资金对冲和非法将资金从一家公司转移到另一家公司的案例。

阿拉米达研究 

Alameda Research 是一家去中心化金融 (DeFi) 投资者，总部位于香港。该公司的主要策略是从一个国家购买加密货币，然后在其他国家的交易所出售，利用不同国家货币之间的价格差异获利。

Bankman-Fried 在一次采访中表示：“如果你的公司名为‘我们从事加密货币比特币套利跨国业务’，没人会给你开银行账户，但大家都想开个研究所。” 据报道，FTX 成立于 2019 年，旨在为 Almeda Research 的交易业务提供资金。

FTX

FTX 是一家成立于 2019 年的加密货币交易所，Alameda Research 在 FTX 的发展中发挥了重要作用。得益于积极的营销策略、名人客户、超级碗广告等，FTX 逐渐占据了加密货币市场的主导地位。

风险投资公司红杉资本、新加坡投资公司淡马锡、投资公司Paradigm、安大略省教师退休金计划等众多巨头向FTX投资了数亿美元。

像NFL四分卫汤姆·布雷迪、超模吉赛尔·邦辰、《创智赢家》投资人凯文·奥利里、美式橄榄球队老板罗伯特·卡夫、亿万富翁、石油富豪罗伯特·贝尔弗这样的名人，将自己辛苦赚来的钱投入FTX的人不胜枚举。截至今天，这些投资的净值几乎为零。

FTT代币

与所有加密货币交易平台一样，FTX 也创建了自己的加密代币 FTT。交易 FTT 的用户可享受额外优惠，例如在平台上享受交易折扣。由于这项折扣，交易者开始将 FTT 作为所有交易的主流代币，FTT 的价格也因此开始上涨。FTX 和 Alameda 都从该代币的上涨中受益。

该交易所开始使用 FTT 向其他多家加密货币公司投资数十亿美元的其他加密货币代币。Alameda 从其他投资者那里获得了所需的资金，并使用 FTT 作为抵押品来资助其活动。

Alameda Research 将这笔钱用于各种活动，包括慈善事业和 2020 年美国总统大选期间的竞选捐款以及 2022 年之前的其他竞选活动。

在加密货币市场蓬勃发展之前，两家公司都能够获得足够的利润来支持其运营，一切进展顺利。然而，在2022年XNUMX月，由于加密货币市场的崩溃，FTT倒闭了，FTT持有者开始大规模抛售以退出市场。但FTX没有足够的资金偿还客户，因为该公司已经将客户的资产作为Alameda研究公司利用的对冲基金挪用了。

受此影响，其姊妹公司 FTX 也市值缩水 8 亿美元，申请破产。阿拉米达研究中心的价值也受到影响，据估计 FTX 的成本下降了 90%。

法律之战

按照 新闻稿 美国证券交易委员会 (SEC) 于 2019 年起诉称，“总部位于巴哈马的 FTX 从股权投资者那里筹集了超过 1.8 亿美元，其中包括从约 1.1 位美国投资者那里筹集的约 90 亿美元。”Bankman-Fried 在向投资者陈述时，将 FTX 宣传为一个安全、负责任的加密资产交易平台，并特别强调 FTX 先进的自动化风险措施可以保护客户资产。起诉书指控，实际上，Bankman-Fried 策划了一场长达数年的欺诈行为，向 FTX 投资者隐瞒了 FTX 客户资金被秘密转移到其私人持有的加密对冲基金 Alameda Research LLC 的事实；FTX 平台给予 Alameda 的未披露特殊待遇，包括向 Alameda 提供由平台客户提供的几乎无限的“信用额度”，并免除 Alameda 的某些关键 FTX 风险缓解措施；以及 FTX 因 Alameda 持有大量高估的、非流动性资产，例如 FTX 关联代币。起诉书进一步指控 Bankman-Fried 使用 Alameda 的 FTX 客户混合资金进行未公开的风险投资、大规模房地产购买以及大额政治捐款。

在破产案的法律纠纷过程中，据透露，所有创始人均知晓 FTX 基金批准向 Alameda Research 提供贷款。Caroline Ellison 向检察官透露了两家实体之间存在的后门联系。

她在证词中强调，在萨姆的指示下，她操纵了资产负债表，使阿拉米达在潜在投资者眼中风险较低。萨姆当时做出了一个关键决定：是否以FTX客户资金作为抵押，从加密货币贷款机构额外借入3亿美元。

在围绕阿拉米达从 FTX 获得贷款批准的激烈法律纠纷之后，该报道描绘了一幅充满阴谋和后果的金融传奇的残酷而又引人注目的画面。

Alameda Research 和 FTX 这两家曾经声名显赫的加密货币实体的倒闭，是加密货币世界错综复杂的金融运作网络的一个鲜明例证。这两家公司最初由同一位富有远见的 Sam Bankman-Fried 掌舵，最终却演变成一场错综复杂的资金转移，造成了毁灭性的后果。

美国证券交易委员会 (SEC) 记录的这场法律纠纷揭露了一系列令人不安的真相。它揭露了客户资金被秘密转移到 Alameda Research，以及 FTX 平台上给予 Alameda 的特殊待遇，这引发了人们对其所谓的保障措施和风险措施的质疑。

随着法律程序的展开，这些错综复杂的金融问题显然具有深远的影响，不仅冲击了加密货币领域，还引发了大规模的政治捐款、房地产投资等等。这场法律纠纷如今引发了紧迫的问责问题，并揭示了加密货币世界的不稳定性，透明度和监管至关重要。

关于作者

Anjali Kochhar 报道印度乃至全球的加密货币新闻。她在媒体和新闻领域工作了三年多，培养了敏锐的新闻嗅觉，并致力于呈现超越常识的信息。她是一位热爱阅读的读者，并热衷于撰写各种题材的文章。