2023 年 10 月 25 日
作者：莎兰·考尔·菲洛拉
鉴于数字资产领域近期取得的进展，香港证券及期货事务监察委员会（证监会）修订了其虚拟资产产品和平台的监管框架，以加强对散户投资者的保护和行业透明度。这些更新是其旨在使快速发展的数字资产行业与传统金融监管标准接轨的宏伟计划的一部分。
这就是我们所知道的：
新政策的核心特征之一是限制向散户投资者出售复杂的虚拟资产产品，旨在保护散户投资者免受潜在风险或不明晰产品的侵害。这一举措强调了中介机构评估客户对虚拟资产风险和基本面理解的必要性。
如果客户知识不足，中介机构必须提供全面的培训，以确保客户充分了解相关知识。这些措施还包括确保客户拥有足够的财务能力，以减轻虚拟资产交易中可能出现的损失。
经过广泛的讨论和协商，新的监管框架于 1 年 2023 月 XNUMX 日生效，它代表了香港政府机构、监管机构、行业利益相关者和更广泛的加密社区之间的共同努力，旨在促进加密生态系统的结构化和可持续发展。
该框架是在香港证监会于 23 年 2023 月 XNUMX 日发布《虚拟资产交易平台营运者建议监管要求咨询总结》后制定的。
修订框架的一个关键方面是《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》下针对虚拟资产服务提供商的发牌制度。该制度涵盖那些使用自动化交易引擎提供集中式虚拟资产交易平台 (VATP) 的服务提供商，这与证监会针对自动化交易场所的传统监管方式保持一致。此外，双重发牌安排也将保留，以确保业务连续性并遵守现有监管规定。
目前，VATP 必须遵守严格的投资者保护措施，涵盖入职、治理、信息披露以及在吸引散户投资者之前进行的代币尽职调查。香港已制定了可供散户投资者交易的代币的具体标准，在稳定币在香港受到监管之前，它们不得用于散户交易。
此外，证监会已就平台运营商在对虚拟资产进行尽职审查时应考虑的各种因素制定了指引。这些因素包括但不限于虚拟资产在香港的监管状况、虚拟资产的技术层面，以及与虚拟资产及其发行人相关的法律风险。
香港证监会旨在培育一个更加安全、透明和规范的虚拟资产市场，以顺应全球对数字资产领域实施更严格监管的趋势。
关于作者
莎兰·考尔·菲洛拉（Sharan Kaur Phillora）对知识的渴望促使她研究了许多不同的学科，包括NFT和区块链技术——这两项新兴技术将改变我们未来的互动方式。当她不探索新的想法或概念时，她喜欢阅读文学名著。
